I en by vi ikke kjenner, bodde det en gutt som het Tøma. Han vokste opp i en vanlig familie med foreldre, bestefar og bestemor. Tøma skilte seg ikke fra jevnaldrende, han likte å leke og gå turer, men han sovnet dårlig og var kranglete om kveldene. Derfor måtte Drømmefeen ofte vente lenge på at Tøma skulle sovne før hun kunne sende ham en eventyrlig drøm.
Mange barn vet ikke at det i enhver by bor en Drømmefé i et koselig lite hus. I huset finnes det et spesielt rom der det står sølvklokker. For hver liten gutt eller jente som bor i byen, finnes det en egen spesiell klokke. Så snart barnet sovner godt, begynner klokken å ringe høyt.
Når Feen hører melodien, tar hun ut en glinsende ball i regnbuens farger fra en rund krukke og blåser på den. Ballen begir seg av gårde, flyr høyt over husene, til sin lille gutt eller jente for å bringe en eventyrlig drøm. Når ballene kommer til barna, sover de deilig, fordi de i drømmene leker og har det morsomt med vennlige eventyrfigurer, og små barn vokser raskt. Mens barna sover dypt, får de voksne krefter til neste dag.
En kveld gikk det galt. Tøma ville igjen ikke sovne. Foreldrene, som var slitne etter en hel dag, kunne ikke få sønnen til å legge seg. De leste eventyr, sang sanger, men ingenting hjalp. Feen sov ikke hele natten og ventet på at Tømas klokke skulle ringe, men den var sta og fortsatte å være stille.
Neste kveld nektet gutten igjen å sovne, og det fortsatte sånn i flere uker: Feen ventet på signalet fra klokken, foreldrene sov ikke. En av disse kveldene var den utmattede Feen ikke i stand til å holde seg våken lenger og sovnet uten å ha sendt eventyrlige drømmer til barna som lå i sengen. Uten å ha sett søte drømmer, ville ikke barna sovne og lot ikke de voksne få ro.
Mammaer og pappaer som ikke hadde sovet om natten, kunne ikke gjøre gjøremål og arbeide, de manglet krefter og sovnet mens de gikk. Barna sov lite om dagen eller i det skjulte, så ingen skulle se det. Feen, som var utmattet av denne forvirringen og bekymringen, sovnet dypt og fortsatte å sove dag og natt. De voksne var så utmattede at de sluttet å gå i butikken, kjøpe mat og lage deilige frokoster og næringsrik middag. I husene tok det slutt på melk, brød og barnas favorittgodsaker.
Den utmattede og sultne Tøma vandret rundt på rommet og bestemte seg for å samle de spredte lekene. Sakte begynte han å stable klossene på hverandre, og det ble et høyt tårn som sto på den minste, ustabile klossen. Tårnet begynte å velte, og klossene falt rett på gutten. Han skrek. Da foreldrene hørte støyen, løp de inn på rommet.
Mamma og pappa så de lykkelige øynene til sønnen, og han sa til dem:
Jeg forstod hvorfor ordenen i byen ble forstyrret! Det var jeg, den lille klossen som ødela alt!
Foreldrene snakket lenge med sønnen om forståelige ting og uforståelige handlinger som Tøma må lære om i fremtiden når han blir større og voksen. Samtalen trakk ut sent på kvelden. Gutten ønsket foreldrene søte drømmer, la seg i sengen og sovnet dypt og rolig mens han drømte om hvordan han skulle bli når han vokste opp.
Denne kvelden våknet Feen av det insisterende lyden fra Tømas klokke, som hun ikke hadde hørt på lenge. Hun ble glad og skyndte seg til den dyrbare krukken for å ta ut en ball som hun skulle sende til gutten. I drømmen så Tøma seg selv som en stjernekikker, han snakket med lyse og mystiske stjerner, og han husket at han en gang var et lite barn som ikke ville sovne i en koselig seng.
I den kvelden ble det stille i byen, lysene i vinduene slukket etter hverandre, og fra Drømmeféens lille hus kom det ønskede klokkeklang, og vakre og gode drømmer fløy til små barn i alle deler av byen.
