In un Palazzo ordinato vicino a un giardino pittoresco vivevano un Re e una Regina. E avevano tre figli: una Principessa più grande, un Principe e una Principessina più piccola. Un giorno stavano passeggiando nel giardino, quando all'improvviso da qualche parte arrivò un Drago, afferrò la sorella maggiore e la portò via verso un'altissima montagna. Il Re mandò subito il suo miglior Cavaliere a salvarla.
Il Cavaliere cavalcò tutto il giorno fino a notte. Arrivò a un Castello abbandonato e vide una luce alla finestra di una torre solitaria. Si intrufolò dalla Principessa mentre il rapitore dormiva e la riportò indietro al Palazzo ordinato. Cavalcarono tutta la notte fino al mattino e arrivarono giusto per la colazione. Il Re si rallegrò che sua figlia fosse sana e salva, ma ordinò a tutti di non uscire di casa finché non avesse trovato un modo per affrontare il malvagio volante.
Lasciò uscire solo il coraggioso Principe a caccia nella foresta fitta, perché portasse dei fagiani per pranzo. E gli raccomandò di non uscire da sotto gli alberi. Ma il giovane Principe si appassionò così tanto all'inseguimento che non notò il Drago nel cielo e sbucò in una radura scoperta della foresta, dove quello lo afferrò — zac! — e lo portò nel suo Castello.
Il Re si arrabbiò sul serio. Mandò di nuovo il Cavaliere a cercare suo figlio e gli diede un secondo cavallo in più, perché tornassero più velocemente. E lui stesso passò tutta la notte con i maghi di corte a decidere come liberarsi di tale calamità.
Proprio all'ora di colazione tornarono il Cavaliere e il Principe, vivi e vegeti. Allora il Re ordinò a tutti di stare nelle sale, di non mettere il naso fuori. E mandò il miglior Cavaliere nei regni vicini per raccontare del Drago malvagio e radunare un grande esercito per distruggere il suo covo.
Nel frattempo il Drago volò di nuovo al Palazzo, non vide nessuno e ruggì minacciosamente verso tutto il cielo. La piccola Principessina sentì un forte tuono, si meravigliò da dove venisse quel rumore se in cielo non c'era nemmeno una nuvoletta. Aprì la finestra, si affacciò fuori e il Drago la afferrò — zac! — e la portò via.
Il Re e la Regina si spaventarono che la loro bambina fosse stata rapita, mentre il fedele Cavaliere si trovava in un altro regno. Ma arrivarono i maghi di corte e dissero di aver trovato la soluzione. Incantarono un fazzoletto magico. In un angolo raffigurarono il bel Palazzo con il giardino pittoresco e la foresta fitta, e nell'altro l'altissima montagna con il vecchio Castello abbandonato.
Il Re prese quel fazzoletto, puntò il dito sulla torre solitaria del Castello del Drago e si ritrovò subito in una stanza ordinata e ben arredata. Uscì dalla torre e vide che sua figlia minore e il malvagio stavano seduti nel cortile a un tavolo pulito a bere il tè. La piccola Principessina si rallegrò e disse:
Sua Maestà papino, si accomodi al tavolo, ora le versiamo anche il tè!
Non ho tempo, cara figliola, tutto il regno è in agitazione. Ecco il fazzoletto, torna dalla mamma. Io e il Drago dobbiamo parlare.
La Principessa obbediente puntò il ditino sul fazzoletto e si trasferì a casa. E suo papà chiese al rapitore:
Perché mai, Drago, vi siete messo a rapire i miei figli?
Quello rispose:
Io non ho rapito nessuno! Voi ne avete così tanti, e io nemmeno uno. Mi sono preso una piccola piccola bambina! Sono vecchio, mi serve un'aiutante. A voi ne sono rimasti altri! Vi dispiace?
Il Re scosse la testa e disse:
Non si può prendere nessuno e niente senza permesso. Si può sempre avvicinarsi e chiedere. Se non si chiede, allora è furto e crimine. Verso il vostro Castello si sta muovendo un grande esercito dei regni vicini, perché a nessuno piace vivere accanto a un malvagio così maleducato.
Il Drago si spaventò e promise di non prendere più nessuno. Il Re era buono e lo perdonò. Si accordò con gli altri sovrani e ritirò gli eserciti. Fornì degli aiutanti per pulire il Castello abbandonato, e il Drago in cambio aiutava il Principe a catturare i fagiani.