Σε ένα περιποιημένο Παλάτι δίπλα σε έναν γραφικό κήπο ζούσαν κάποτε ένας Βασιλιάς με μια Βασίλισσα. Και είχαν τρία παιδιά: μια μεγαλύτερη Πριγκίπισσα, έναν Πρίγκιπα και μια μικρότερη Πριγκιπούλα. Περπατούσαν κάποια μέρα στον κήπο. Ξαφνικά, από το πουθενά, όρμησε ένας Δράκος, άρπαξε τη μεγαλύτερη αδελφή και την πήγε προς ένα ψηλό-ψηλό βουνό. Ο Βασιλιάς έστειλε αμέσως τον καλύτερό του Ιππότη να τη φέρει πίσω.
Ο Ιππότης καλπάζει όλη μέρα μέχρι το βράδυ. Έφτασε σε ένα εγκαταλελειμμένο Κάστρο και είδε φως στο παράθυρο ενός μοναχικού πύργου. Μπήκε κρυφά στην Πριγκίπισσα, ενώ ο απαγωγέας κοιμόταν, και την πήρε πίσω στο περιποιημένο Παλάτι. Καλπάζαν όλη νύχτα μέχρι το πρωί, και στο πρωινό είχαν φτάσει. Χάρηκε ο Βασιλιάς που η κόρη του ήταν ζωντανή και καλά, αλλά διέταξε κανέναν να μην βγει από το σπίτι στον δρόμο, μέχρι να σκεφτεί πώς να φερθεί στον ιπτάμενο κακοποιό.
Μόνο τον γενναίο Πρίγκιπα άφησε να πάει για κυνήγι στο πυκνό δάσος, για να φέρει φασιανούς για το μεσημεριανό. Και του είπε να μην βγει από κάτω από τα δέντρα. Αλλά ο νεαρός Πρίγκιπας ενθουσιάστηκε τόσο με το κυνήγι, που δεν πρόσεξε τον Δράκο στον ουρανό και βγήκε σε ένα γυμνό ξέφωτο του δάσους, όπου εκείνος τον — τσουπ! — και τον πήρε στο Κάστρο του.
Θύμωσε πολύ ο Βασιλιάς. Έστειλε πάλι τον Ιππότη για τον γιο του, και του έδωσε ένα δεύτερο άλογο, για να γυρίσουν πίσω πιο γρήγορα. Και ο ίδιος όλη νύχτα με τους αυλικούς μάγους αποφάσιζε πώς να απαλλαγούν από τέτοια συμφορά.
Ακριβώς στο πρωινό γύρισαν ο Ιππότης και ο Πρίγκιπας, ζωντανοί και υγιείς. Διέταξε τότε ο Βασιλιάς όλους να καθίσουν στις αίθουσες, να μη βγάλουν τη μύτη τους έξω. Και τον καλύτερο Ιππότη έστειλε στα γειτονικά βασίλεια, για να πει για τον κακοποιό-δράκο, και να συγκεντρώσει μεγάλο στρατό, για να καταστρέψει τη φωλιά του.
Εν τω μεταξύ πέταξε πάλι ο Δράκος στο Παλάτι, δεν είδε κανέναν και βρυχήθηκε απειλητικά σε όλον τον ουρανό. Η μικρή Πριγκιπούλα άκουσε δυνατή βροντή, απόρησε από πού έρχεται τέτοιος θόρυβος, αφού στον ουρανό δεν υπήρχε ούτε συννεφάκι. Άνοιξε το παράθυρο, κοίταξε έξω, και ο Δράκος την — τσουπ! και την πήρε.
Φοβήθηκαν ο Βασιλιάς με τη Βασίλισσα, που το κοριτσάκι τους απήχθη, και ο πιστός Ιππότης βρισκόταν σε άλλο βασίλειο. Αλλά ήρθαν οι αυλικοί μάγοι και είπαν ότι βρήκαν λύση. Μάγεψαν ένα μαγικό μαντήλι. Στη μια γωνία ζωγράφισαν ένα όμορφο Παλάτι με γραφικό κήπο και πυκνό δάσος, και στην άλλη ένα ψηλό-ψηλό βουνό με ένα παλιό εγκαταλελειμμένο Κάστρο.
Πήρε ο Βασιλιάς αυτό το μαντήλι, άγγιξε με το δάχτυλο τον μοναχικό πύργο του Κάστρου του Δράκου και αμέσως βρέθηκε σε ένα τακτοποιημένο καθαρό δωμάτιο. Βγήκε από τον πύργο, και είδε ότι η μικρότερη κόρη του μαζί με τον κακοποιό κάθονταν στην αυλή σε ένα καθαρό τραπέζι και έπιναν τσάι. Χάρηκε η μικρή Πριγκιπούλα και λέει:
Μεγαλειοτάτε μπαμπάκα, καθίστε στο τραπέζι, θα σας σερβίρουμε και εσάς τσάι!
Δεν έχω χρόνο, κορούλα μου αγαπημένη, όλο το βασίλειο ανησυχεί. Να το μαντήλι, πήγαινε στη μαμά. Εμείς με τον Δράκο θα συζητήσουμε.
Η υπάκουη Πριγκίπισσα άγγιξε με το δαχτυλάκι το μαντήλι και μεταφέρθηκε σπίτι. Και ο μπαμπάς της ρωτάει τον απαγωγέα:
Γιατί, Δράκε, αποφάσισες να κλέβεις τα παιδιά μου;
Εκείνος απαντάει:
Δεν έκλεψα κανέναν! Εσείς έχετε τόσα πολλά, κι εγώ κανένα. Πήρα για μένα ένα μι-ι-ι-ικρό κοριτσάκι! Είμαι γέρος, χρειάζομαι βοηθό. Εσείς έχετε ακόμα! Σας λυπάται;
Ο Βασιλιάς κούνησε το κεφάλι και λέει:
Δεν μπορείς να παίρνεις κανέναν και τίποτα χωρίς άδεια. Πάντα μπορείς να πλησιάσεις και να ρωτήσεις. Αν δεν ρωτήσεις, τότε αυτό είναι κλοπή και έγκλημα. Προς το Κάστρο σου κινείται μεγάλος στρατός από τα γειτονικά βασίλεια, γιατί κανείς δεν θέλει να ζει δίπλα σε τέτοιον αγενή κακοποιό.
Φοβήθηκε ο Δράκος και υποσχέθηκε να μην πάρει άλλον ποτέ. Ο Βασιλιάς ήταν καλός και τον συγχώρεσε. Συμφώνησε με τους άλλους ηγεμόνες και ανακάλεσε τους στρατούς. Έδωσε βοηθούς για τον καθαρισμό του εγκαταλελειμμένου Κάστρου, και ο Δράκος για αυτό βοηθούσε τον Πρίγκιπα να πιάνει φασιανούς.
