Dans un Palais impeccable près d'un jardin pittoresque vivaient un Roi et une Reine. Ils avaient trois enfants : une Princesse aînée, un Prince et une petite Princesse cadette. Un jour qu'ils se promenaient dans le jardin, un Dragon surgit de nulle part, s'empara de la sœur aînée et l'emporta vers une très haute montagne. Le Roi envoya aussitôt son meilleur Chevalier à sa recherche.
Le Chevalier galopa toute la journée jusqu'à la nuit. Il arriva à un Château abandonné et vit de la lumière à la fenêtre d'une tour solitaire. Il se faufila jusqu'à la Princesse pendant que le ravisseur dormait et la ramena au Palais impeccable. Ils galopèrent toute la nuit jusqu'au matin et arrivèrent pour le petit déjeuner. Le Roi se réjouit que sa fille soit saine et sauve, mais ordonna à tous de rester à l'intérieur jusqu'à ce qu'il trouve comment traiter avec le scélérat volant.
Il n'autorisa que le courageux Prince à aller chasser dans la forêt dense pour rapporter des faisans pour le dîner. Et il lui recommanda de ne pas sortir de sous les arbres. Mais le jeune Prince fut tellement absorbé par la poursuite qu'il ne remarqua pas le Dragon dans le ciel et déboucha dans une clairière dégagée, où celui-ci le saisit et l'emporta dans son Château.
Le Roi se mit vraiment en colère. Il envoya de nouveau le Chevalier chercher son fils et lui donna un second cheval pour qu'ils reviennent plus vite. Lui-même passa toute la nuit avec les mages de la cour à chercher comment se débarrasser d'un tel fléau.
Juste pour le petit déjeuner, le Chevalier et le Prince revinrent, vivants et en bonne santé. Le Roi ordonna alors à tous de rester dans les salles et de ne pas mettre le nez dehors. Il envoya son meilleur Chevalier dans les royaumes voisins pour parler du Dragon scélérat et rassembler une grande armée afin de détruire son repaire.
Entre-temps, le Dragon revola vers le Palais, ne vit personne et rugit férocement dans tout le ciel. La petite Princesse entendit un grand tonnerre et s'étonna d'où venait ce bruit alors qu'il n'y avait pas un nuage dans le ciel. Elle ouvrit la fenêtre, regarda dehors, et le Dragon la saisit et l'emporta.
Le Roi et la Reine eurent peur que leur petite fille soit enlevée alors que le fidèle Chevalier se trouvait dans un autre royaume. Mais les mages de la cour vinrent et dirent qu'ils avaient trouvé une solution. Ils créèrent un mouchoir magique. Dans un coin, ils dessinèrent un beau Palais avec un jardin pittoresque et une forêt dense, et dans l'autre, une très haute montagne avec un vieux Château abandonné.
Le Roi prit ce mouchoir, pointa son doigt sur la tour solitaire du Château du Dragon et se retrouva aussitôt dans une chambre soigneusement rangée. Il sortit de la tour et vit que sa fille cadette et le scélérat étaient assis dans la cour à une table propre en train de boire du thé. La petite Princesse se réjouit et dit :
Votre Majesté papa, asseyez-vous à table, nous allons vous servir du thé aussi !
Je n'ai pas le temps, ma chère petite fille, tout le royaume s'inquiète. Voici le mouchoir, retourne auprès de maman. Le Dragon et moi allons discuter.
La Princesse obéissante pointa son petit doigt sur le mouchoir et se retrouva chez elle. Son papa demanda au ravisseur :
Pourquoi donc, Dragon, avez-vous décidé d'enlever mes enfants ?
Celui-ci répondit :
Je n'ai kidnappé personne ! Vous en avez tellement, et moi aucun. J'ai pris une toute petite fille pour moi ! Je suis vieux, j'ai besoin d'une aide. Il vous en reste encore ! Vous êtes avare ou quoi ?
Le Roi secoua la tête et dit :
On ne peut rien prendre sans permission. On peut toujours s'approcher et demander. Si on ne demande pas, c'est du vol et un crime. Une grande armée des royaumes voisins se dirige vers votre Château, car personne ne veut vivre près d'un scélérat aussi mal élevé.
Le Dragon prit peur et promit de ne plus enlever personne. Le Roi était bon et lui pardonna. Il négocia avec les autres souverains et rappela les armées. Il fournit des aides pour nettoyer le Château abandonné, et en échange, le Dragon aida le Prince à attraper des faisans.