Ở một Cung điện ngăn nắp bên khu vườn đẹp như tranh vẽ, có Vua và Hoàng hậu đang sinh sống. Họ có ba người con: Công chúa lớn, Hoàng tử và Công chúa nhỏ. Một hôm các em đang đi dạo trong vườn. Bỗng nhiên từ đâu xuất hiện một chú Rồng bay tới, bắt cô chị cả và mang về phía ngọn núi cao vút. Nhà Vua lập tức sai Hiệp sĩ giỏi nhất của mình đi tìm con gái.
Hiệp sĩ phi ngựa suốt cả ngày cho đến tận đêm. Anh đến một Lâu đài bỏ hoang và nhìn thấy ánh sáng ở cửa sổ tòa tháp đơn độc. Anh len lỏi đến chỗ Công chúa khi tên bắt cóc đang ngủ, rồi đưa cô về Cung điện ngăn nắp. Họ phi ngựa suốt đêm cho đến sáng, và đến bữa sáng thì đã về tới nơi. Nhà Vua mừng rỡ vì con gái bình an vô sự, nhưng ra lệnh không ai được ra khỏi nhà cho đến khi ông nghĩ ra cách đối phó với tên ác nhân bay lượn.
Chỉ cho Hoàng tử dũng cảm đi săn trong khu rừng rậm để mang chim trĩ về bữa trưa. Và dặn dò không được lòi ra khỏi tán cây. Nhưng Hoàng tử trẻ quá say mê cuộc rượt đuổi đến nỗi không để ý thấy Rồng trên trời và chạy ra bãi đất trống ở rìa rừng, nơi nó — vớp! — bắt cậu và mang về Lâu đài.
Nhà Vua tức giận thật sự. Lại sai Hiệp sĩ đi tìm con trai, và cho thêm một con ngựa nữa để họ quay về nhanh hơn. Còn chính ông suốt đêm cùng các pháp sư triều đình bàn cách làm sao thoát khỏi tai họa này.
Đúng giờ ăn sáng, Hiệp sĩ và Hoàng tử trở về, sống khỏe và bình an. Lúc đó Nhà Vua ra lệnh mọi người phải ở trong các phòng lớn, không được thвысовывать mũi ra ngoài. Còn Hiệp sĩ giỏi nhất được sai đến các vương quốc láng giềng để kể về tên rồng ác, và tập hợp một đạo quân lớn để phá hủy hang ổ của nó.
Trong lúc đó, Rồng lại bay đến Cung điện, không thấy ai cả và gầm lên dữ dội vang khắp bầu trời. Công chúa nhỏ nghe thấy tiếng sấm mạnh, ngạc nhiên tự hỏi sao lại có tiếng ồn như vậy trong khi trên trời không một đám mây. Cô mở cửa sổ, nhìn ra ngoài, và Rồng — vớp! — bắt cô đi.
Vua và Hoàng hậu sợ hãi vì con gái bị bắt cóc, mà Hiệp sĩ trung thành đang ở vương quốc khác. Nhưng các pháp sư triều đình đến và nói rằng họ đã tìm ra giải pháp. Họ tạo ra một chiếc khăn ma thuật. Ở một góc vẽ Cung điện đẹp đẽ với khu vườn như tranh và khu rừng rậm, còn ở góc kia là ngọn núi cao vút với Lâu đài cũ kỹ bỏ hoang.
Nhà Vua cầm chiếc khăn, chỉ ngón tay vào tòa tháp đơn độc của Lâu đài Rồng và ngay lập tức xuất hiện trong căn phòng gọn gàng ngăn nắp. Ông bước ra khỏi tháp và thấy con gái nhỏ cùng tên ác nhân đang ngồi ở sân sau bàn sạch sẽ uống trà. Công chúa nhỏ mừng rỡ và nói:
Thưa Bệ hạ cha, mời cha ngồi vào bàn, con sẽ rót trà cho cha ngay!
Cha không có thời gian đâu con yêu, cả vương quốc đang lo lắng. Đây là chiếc khăn, con hãy về với mẹ. Còn cha sẽ nói chuyện với Rồng.
Công chúa ngoan ngoãn chỉ ngón tay vào khăn và dịch chuyển về nhà. Còn cha cô hỏi tên bắt cóc:
Sao ngươi lại bắt con cái ta, hỡi Rồng?
Nó trả lời:
Ta không bắt ai cả! Ngài có nhiều đứa như vậy, còn ta chẳng có đứa nào. Ta chỉ lấy một cô bé nhỏ xí-u-u-u-u thôi! Ta già rồi, ta cần người giúp việc. Ngài còn nhiều đứa khác mà! Ngài keo kiệt sao?
Nhà Vua lắc đầu và nói:
Không được lấy bất cứ ai hay bất cứ thứ gì mà không xin phép. Luôn có thể đến và hỏi. Nếu không hỏi thì đó là ăn cắp và tội phạm. Một đạo quân lớn từ các vương quốc láng giềng đang tiến về Lâu đài của ngươi, vì không ai muốn sống gần một tên ác nhân vô giáo dục như vậy.
Rồng sợ hãi và hứa không bắt ai nữa. Nhà Vua tốt bụng và tha thứ cho nó. Ông thỏa thuận với các vị vua khác và rút quân đội về. Ông cử người giúp dọn dẹp Lâu đài bỏ hoang, còn Rồng đổi lại giúp Hoàng tử bắt chim trĩ.
